汽车之家私有化纷争升级,大股东强行交割

  • 安丽敏
  • 发表于: 2016/06/24 11:35:00 来源:财新网

澳洲电讯6月23日发布公告称,出售汽车之家47.4%股权予中国平安保险集团的交易已经完成。

澳洲电讯当地时间6月23日发布公告称,澳洲电讯出售汽车之家(ATHM.NYSE)47.4%股权予中国平安保险集团(601318.SH)的交易已经完成,交易额为16亿美元(约合21亿澳元,105亿元人民币)。这也意味着,平安集团成为汽车之家第一大股东,但该交易的合法性受到质疑。

汽车之家.png

然而,这一股权交割并未获得汽车之家管理层支持。接近汽车之家的知情人士称,汽车之家注册地开曼群岛大法院已于6月20日发出禁令,要求澳洲电讯不得在6月24日听证会之前进行股权转让。平安信托对此不予置评,汽车之家也尚未就此事发布公告。

澳洲电讯方面则向财新记者确认此次交易已经完成,并称上述禁令针对汽车之家而非澳洲电讯。澳洲电讯还称,现在平安已经拥有汽车之家47.4%的股份,澳洲电讯仍然持有汽车之家6.5%的股份。澳洲电讯在汽车之家董事会提名董事人数将从6个减少至1个。澳洲电讯公告称,此次交易在汽车之家注册地开曼群岛还面临诉讼。

公告中,平安信托总经理冷培栋首次表态称,平安拥有近3亿在线用户,1.5亿金融客户,与汽车制造商和经销商有长期合作关系,并在中国全国范围内建有线下服务网络,因此,平安将在汽车之家向完整汽车交易平台转型的过程中发挥重要作用。

从澳洲电讯4月15日宣布出售其所持47.4%汽车之家股份开始,澳洲电讯与汽车之家管理层之间的矛盾逐步公开化,因为澳洲电讯将股权转让给中国平安,三方拉锯,角色尴尬。

管理层与大股东矛盾公开化

当地时间4月15日,澳洲电讯宣布将其所持汽车之家股份中的47.7%出售给平安集团,交易价格为每股 29.55 美元,溢价约12.7%。

然而,汽车之家管理层意欲私有化的消息在市场早有流传。澳洲电讯公告一出,汽车之家管理层旋即表示并不支持此次交易。CEO秦致组建财团(下称秦致财团)于4月16日向汽车之家发出不具约束力的私有化收购要约,宣布以31.5美元的价格现金收购汽车之家所有普通股和ADS,溢价20.7%。

汽车之家4月18日发布的公告明确了上述消息,公告还显示,秦致财团包括汽车之家CEO秦致、博裕资本(Boyu Capital)、高瓴资本(Hillhouse Capital)和红杉中国。

4月27日,汽车之家CEO秦致在一封内部信中明确称“由于缺乏沟通,大股东的退出行为和管理层以及其他公众股东的行为并非步调一致,几方之间对于汽车之家未来的战略规划和发展方向并未形成共识。”

但澳洲电讯和平安方面均未停止交易,澳洲电讯先后多次表态和平安的协议具有法律效应。

5月13日,汽车之家召开董事会并通过了《股权登记协议》,但汽车之家少数股东就此发出请愿书。汽车之家5月27日公告确认上述消息。

澳大利亚媒体Fairfax Media获得了该份文件,文件称,5月13日,澳洲电讯在其它股东以及独立董事未参加董事会的情况下,临时任命第6名董事,使其董事会成员从10名中的5名增加至6名 ,并通过了《股权登记协议》。该协议是澳洲电讯出售股份给平安集团的先决条件。

汽车之家5月31日发布公告称,由大股东澳洲电讯提名新增一名董事Ajinkya Mukhopadhyay,任命已于5月13日正式生效。该任命生效时间与澳洲电讯股权登记协议通过时间一致。

请愿书称,汽车之家独立董事和其他非澳电董事从未收到澳洲电讯提供的关于平安信托的股份购买协议等必要文件,澳洲电讯出于保密不提供该协议复印件是做法不当。

请愿书还称,澳洲电讯作为汽车之家大股东,其做法并没有考虑汽车之家利益最大化。就上述请愿书以及禁令的真实性,财新记者尚未能联系到开曼群岛大法院置评。

私有化受阻

如若澳洲电讯向平安集团出售汽车之家47.4%股份交易最终被判定合法,秦致财团所发起的私有化收购要约则无法绕开平安集团,面临较大不确定性。

自4月16日发出不具约束力私有化收购要约后,秦致财团一直在推动相关工作进行。4月26日,汽车之家宣布成立特别委员会,由汽车之家三名独立董事组成,该特别委员会将评估买方财团的收购要约。5月12日,汽车之家发布公告称,宣布任命Akin Gump Strauss Hauer & Feld为上述特别委员会法律顾问。5月25日,汽车之家再次发布公告宣布聘请HOULIHAN LOKEY (CHINA) LIMITED为独立财务顾问。

对于私有化后的打算,接近汽车之家管理层的人士告诉财新记者:“汽车之家私有化之后并不想很快回归A股。”该人士称,管理层之所以发起私有化收购要约,是认为上市公司的一些定期公布财务数据的要求“束缚”了汽车之家的发展,“有些投资项目未必会很快在报表上看到成效。”上述人士透露,鉴于这一目的,私有化后迅速回归A股并不是管理层的核心诉求。

而接近平安信托的人士称,平安信托并无“私有化、回归A股”的打算,“这是外界的猜测”。分析人士称,如果平安顺利入主汽车之家,秦致财团的私有化收购要约前景不妙,其本人的CEO职位也有可能不保。

汽车之家管理层对平安入主持抵制态度,除去“出局”风险外,“他们并不相信平安会在意汽车之家的长远发展。”接近汽车之家的人士称。还有分析人士表示,此次收购方为平安信托而非平安集团,“平安信托是否有调动集团层面的资源支撑汽车之家未来发展也是未知数。”

在秦致4月27日发出的内部信中,也强调“只有让深刻理解企业DNA和互联网业务的运营者成为企业真正的主人,为企业和自己的未来担负起责任。”

接近平安信托的人士表示,平安入主汽车之家是战略投资,并非财务投资,而且平安已于汽车之家管理层接触,“并非所有人都反对平安入主”,该人士暗示汽车之家CEO秦致另有其个人诉求。

汽车之家6月22日报收23.75美元,下跌2.98%。

相关标签:
汽车之家
  • 车云星
  • 空间站
  • 福特星球
  • 虫洞

加料 /

人评论 | 人参与 登录
查看更多评论