特斯拉私有化的两个猜想 | 企业号

  • 发表于: 2018/08/15 07:09:00 来源:车云网

马斯克的胃口有多大?

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从马斯克上周在推特宣布要私有化特斯拉到现在,接连传出沙特主权财富基金正进行谈判、可能成为重要投资者,银湖资本和高盛也以财务顾问的身份加入,整个事件越来越接近现实。

事情既然已经推进到这一步,就很有必要想一想特斯拉私有化的目的,这当中必然藏着他们接下来的经营状态,还有马斯克这位大野心家的最终幻想。

马斯克的胃口有多大?马斯克的胃口有多大?

特斯拉还想做什么?

根据二季度财报及其后电话会透露的信息,当前Model 3周产量已经达到每周5000台的水平,成为美国中型豪华车市场销量最高的产品,而且超越了竞品的销量总和,占比达到52%。

根据目标,特斯拉希望在年底将Model 3的周产量提升至一万台,并且计划到2020年将年产能提升到一百万台。其他的利好消息包括上海临港工厂协议已经敲定,欧洲工厂计划在今年底敲定选址(此前有消息称可能落地在德国),新车Model Y根据之前披露的信息显示将在明年亮相并且开始生产,但马斯克在二季度电话会上并未对这款车型透露更多信息。

最应关注的一点是,电话会上马斯克再次强调特斯拉将从三季度开始实现盈利。

那么根据以上的信息来看,特斯拉看起来一切都已经步入正轨、即将进入常规性的规模化发展周期,即便承受着马斯克口中「历史上被做空最多」的压力,即便今年内实现盈利的目标不能如愿达成,这家公司真的有必要私有化吗?

那么唯一的解释是,特斯拉还会做一些极具争议的事情。这些事情仍会是违反经验甚至没有先例的,就像特斯拉之前做过或者被迫暂时放弃的事情一样。

或许是正在研发的微型电动车。之前马斯克在推特上透露了这个消息,并称这微型车内部只能挤进(squeeze)一个成年人。但这种微型车对于特斯拉估计没有多大风险,首先工业化难度比起之前的产品就低得多;从市场接受度上考虑,特斯拉通过之前价格更高昂的三款车已经建立了全球化的品牌魅力,有理由相信新款微型车会受到公众的认可。法规层面倒是可能会有风险,车和家就吃过这种亏,李想在这条消息传入中国后就在微博上开玩笑说「中国禁止销售上路的。」

更大的可能性,特斯拉要做的这件有争议的事情还是高度自动化的工厂。

特斯拉对自动化生产的迷恋如此强烈,他们之前两年分别收购了德国Grohmann Engineering以及位于美国明尼苏达的Perbix两家自动化生产设备制造公司。前者是为了支持Model 3生产,后者则是为了用于生产Model Y的自动化生产线「外星人战舰(Alien Dreadnought)」,马斯克称其「不必在生产线周围安排工作人员,否则(这些工作人员)会降低生产速度。」

Model 3生产线用马斯克的话来说不过只是「外星人战舰」0.5版本的水平,但我们都知道这条生产线曾经给特斯拉造成了多大的麻烦,股价暴跌、穆迪降级……

Model 3的自动化生产线在运营中远不如想象中顺利。在特斯拉今年一季度末最困难的时期,曾有分析师对其生产方式进行了这样的评价:「很少有人见过这些自动化设备,特斯拉比传统OEM厂商的花销高一倍。特斯拉订购了大量Kuka机器人。它不仅有自动冲压、喷漆和焊接机器人,还试图自动化最终组装过程。这就是特斯拉面临的问题,最终组装自动化并没有发挥作用。」

这也导致马斯克不得不暂缓甚至放弃了部分自动化工序,并因此数次暂停生产进行改造,措施包括扩大技术工人招聘、提高人力投入时间、减少计算机控制流程等等,还搭建了一个用于临时生产的帐篷。

特斯拉的「塑料大棚」特斯拉的「塑料大棚」

特斯拉工厂的自动化升级最终还是要继续进行的。

上文中提到将用于Model Y生产的「外星人战舰」生产线可能三年内将在上海临港工厂搭建完成,那很可能是2021年的事情了,根据这个时间节点来算,马斯克所说的百万产能应该只是针对美国工厂。

特斯拉工厂的自动化升级当然还是要继续进行的,否则2020年百万产能的计划恐怕很难实现。

对于未来那些有着更加激进方案的生产线,其将会面临的实际困难乃至道德层面的指责(员工很少,现有员工是否可能面临解除合同)会更加强烈。

新产品和自动化生产也只是当下可以预料到的问题,资本市场会用传统汽车巨头作为判断特斯拉市值的坐标,但特斯拉的整个经营方式都和传统汽车巨头有着极大的差异,纯电产品同样很可能在某个特定发展阶段遭遇结构化的难题。与其到时候承受那些非议,应付一个信任度更高且非公开的小规模董事会当然会更轻松。

马斯克的科幻公司

特斯拉正在加快速度成为马斯克设想中的那个高度独立存在的商业巨头:

  • 不需要经销商,它在全球各地的销售均通过线上网络及线下的特斯拉体验店完成;

  • 之前两年分别收购了Grohmann Engineering和Perbix两家公司,有生产自动化生产设备的能力;

  • 收购了SolarCity公司,具备电动汽车能源供应的能力;

  • 独立研发AI芯片(基于AMD知识产权),可能在明年初亮相;

  • 电池工厂与松下合作,参与电芯研发设计,松下负责生产。

特斯拉采取的是高度独立式的成长路径,包括之前马斯克发内部邮件告知并实施的供应商清理行为,均是这一思路的体现。其经营始终刻意保持着由自我意志高度主导的状态,更直接地说,是处于马斯克的个人意志高度主导的状态,若特斯拉的私有化能够完成,将会让这种状态演化到更纯粹的程度。

那么马斯克将会成为这样一个人:他拥有能源公司SolarCity,他拥有可能生产所有大众化车型的电动汽车公司特斯拉,他拥有航空公司SpaceX。而且这三家公司当中只有SolarCity是上市公司,特斯拉和SpaceX都由马斯克高度控制。(在特斯拉私有化的前提下)

在《纸牌屋》中,雷蒙·塔斯克可以左右美国政坛、造成国内的能源危机,而他仅仅只是一个能源公司的老板。而马斯克设想的商业版图要远远大于那个虚拟的塔斯克,那么马斯克的模板是谁?我只能想到另一个虚拟人物,电影《异形》系列中「维兰德-汤谷」公司的创始人彼得·维兰德。

彼得·维兰德是一位1990年出生于印度孟买的英国人(和鹿晗和the skrer同岁),2012年在美国注册成立维兰德公司,之后几十年这家公司分别在太阳能、航空、生物科技、军工、AI及仿生人等等领域取得建树,之后启动了「普罗米修斯」外太空探索计划,发现并改良异形。

彼得·维兰德和他创造的仿生人大卫彼得·维兰德和他创造的仿生人大卫

仍然建立在假设的基础上,如果马斯克的三家公司都能成功,那么他距离维兰德的唯一门槛其实只是生物科技而已。(事实上马斯克拥有的公司还不只那三家,其他的还有比如The Boring Bompany,生产隧道挖掘机和火焰喷射器,后者严格来说可以归类为武器)

马斯克愿意开放特斯拉的电动车专利和车载安全软件源代码,但是对于同样涉足其中的AI人工智能,他的公开态度却是提醒公众需要警惕。

不过马斯克并没有涉足生物科技,各种文化作品里具备拯救地球能力或者导致地球毁灭的大公司都在这项事业上投入颇多,维兰德-汤谷是一个,经典游戏《生化危机》中的「保护伞」也是生物科技公司。

马斯克还早,跟巴菲特打赌说的那个糖果公司还没弄呢。

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